現金流量分析具有以下作用：

　　1、對獲取現金的能力作出評價(jià)；

　　2、對償債能力作出評價(jià)；

　　3、對收益的質(zhì)量作出評價(jià)；

　　4、對投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評價(jià)。

　　現金流量按其來(lái)源性質(zhì)不同分為三類(lèi)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量�，F金流量即是指企業(yè)在一定會(huì )計期間以收付實(shí)現制為基礎，通過(guò)一定經(jīng)濟活動(dòng)（諸如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和非經(jīng)常性項目）而產(chǎn)生的現金流入、現金流出及其差量情況的總稱(chēng)。

　　在現代企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，決定企業(yè)興衰存亡的是現金流，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現金流，在眾多價(jià)值評價(jià)指標中基于現金流的評價(jià)是最具權威性的。

　　現金流量比傳統的利潤指標更能說(shuō)明企業(yè)的盈利質(zhì)量。首先，針對利用增加投資收益等非營(yíng)業(yè)活動(dòng)操縱利潤的缺陷，現金流量只計算營(yíng)業(yè)利潤而將非經(jīng)常性收益剔除在外。其次，會(huì )計利潤是按照權責發(fā)生制確定的，可以通過(guò)虛假銷(xiāo)售、提前確認銷(xiāo)售、擴大賒銷(xiāo)范圍或者關(guān)聯(lián)交易調節利潤，而現金流量是根據收付實(shí)現制確定的，上述調節利潤的方法無(wú)法取得現金因而不能增加現金流量�？梢�(jiàn)，現金流量指標可以彌補利潤指標在反映公司真實(shí)盈利能力上的缺陷。美國安然（Enron）公司破產(chǎn)以及新加坡上市的業(yè)洲金光紙業(yè)（APP）淪為垃圾公司的一個(gè)重要原因就是現金流量惡化，只有那些能迅速轉化為現金的收益才是貨真價(jià)實(shí)的利潤。對高收益低現金流的公司，特別要注意的是有些公司的收益可能是通過(guò)一次性的方式取得的，而且只是通過(guò)會(huì )計科目的調整實(shí)現的，并沒(méi)有收到現金，這樣的公司很可能存在未來(lái)業(yè)績(jì)急劇下滑的風(fēng)險。