現金流量管理在企業(yè)中的地位

　　1、加強現金流量管理是企業(yè)生存的基本要求。每個(gè)企業(yè)都有其各自的不同發(fā)展階段，其現金流量的特征也都有所不同。因此根據其在不同階段經(jīng)營(yíng)情況的特征，采取相對應有效現金流量管理的措施，才能夠保證企業(yè)的生存和正常的運營(yíng)。否則就會(huì )對企業(yè)的生存帶來(lái)致命的影響。如1975年，美國最大的商業(yè)企業(yè)之一W. T. Grant 宣告破產(chǎn)，而在其破產(chǎn)前一年，其營(yíng)業(yè)凈利潤近1000萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供營(yíng)運資金2000多萬(wàn)元，銀行貸款達6億美元，1973年公司股票價(jià)格仍按其收益20倍的價(jià)格出售。該企業(yè)破產(chǎn)的原因就在于公司早在破產(chǎn)前五年的現金流量?jì)纛~已經(jīng)出現了負數，雖然有高額的利潤，公司的現金不能支付巨額的生產(chǎn)性支出與債務(wù)費用，最后導致“成長(cháng)性破產(chǎn)”。

　　2、加強現金流量管理，可以保證企業(yè)健康、穩定的發(fā)展。以往對企業(yè)的發(fā)展能力進(jìn)行評價(jià)的指標如利潤、收入，但由于利潤的計量方法可以被人為地操縱，再加上有些企業(yè)為了增加利潤，會(huì )相應減少產(chǎn)品開(kāi)發(fā)研究費用，這些費用的削減只會(huì )影響企業(yè)的長(cháng)遠利益。而現金流量則彌補了這些不足。自由現金流量則可反映企業(yè)總體支付能力， 股權現金流量可以真實(shí)反映企業(yè)實(shí)際支付能力。兩個(gè)指標綜合反映了企業(yè)自身的支付能力及給予企業(yè)利益相關(guān)者的回報能力，是企業(yè)發(fā)展潛力的綜合體現。因此，中國聯(lián)通在其2003年計劃工作會(huì )議上，就明確將企業(yè)自由現金流量作為對分公司發(fā)展進(jìn)行考核的重要指標。

　　3、加強現金流量管理可以有效地提高企業(yè)的競爭力。隨著(zhù)近年來(lái)市場(chǎng)競爭的日趨激烈，這就要求企業(yè)在生產(chǎn)與管理中不斷求新、求快，及時(shí)調整產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝，以滿(mǎn)足消費者千變萬(wàn)化的要求。在這種競爭背景下，現金的流動(dòng)性就是決定企業(yè)運行速度的最重要的因素。而通過(guò)現金流量的管理，就可以使企業(yè)保持良好的現金流動(dòng)性，提高現金的使用效率，從而將企業(yè)的資金及時(shí)地轉化為生產(chǎn)力，提高企業(yè)的競爭力。