5.4.2投融資服務(wù)項目管理——熟悉

    （1）投融資服務(wù)的概念

    投融資服務(wù)項目是項目的一種形式，投融資服務(wù)是指接受客戶(hù)委托，在規定的時(shí)間內，運用科學(xué)技術(shù)、經(jīng)濟管理、法律、商務(wù)等多方面的知識和信息，為經(jīng)濟建設的投資決策和融資提供的智力服務(wù)。

    投融資項目和投融資服務(wù)項目都具有相對性。從業(yè)主的角度看是融資的項目，對股權投資人和金融機構（如銀行）等債權投資人就是投資項目。從提供投融資服務(wù)的咨詢(xún)工程師的角度而言，投融資服務(wù)項目是完整的服務(wù)項目；從接受服務(wù)一方的角度來(lái)看，與之對應的投融資項目，常常是更大的項目（如工程項目）的子項目。明白了投融資項目和投融資服務(wù)項目的相對性，有利于界定項目的范圍、目標和利益。

    從廣義上講，在工程項目全過(guò)程中需要的智力服務(wù)都屬于投資服務(wù)，這包括項目決策階段的是市場(chǎng)調研、可行性研究，項目準備階段的投融資方案制訂實(shí)施、工程設計，工程實(shí)施階段的施工管理和監理以及項目結束后的評估等。但這個(gè)定義過(guò)于廣泛，本節所指投資服務(wù)主要是指投融資決策過(guò)程中需要提供的智力服務(wù)，是指把投資決策本身作為一個(gè)子項目由咨詢(xún)機構來(lái)提供的服務(wù)。為便于理解，下文所述投融資服務(wù)在分開(kāi)表述時(shí)，分別指投資決策服務(wù)和融資服務(wù)。

    （2）投融資服務(wù)的主要工作內容

    為了更好地理解投融資項目，必須把它放在工程項目的整個(gè)周期中來(lái)考察。一般把工程項目的項目周期劃分為四個(gè)階段：策劃階段、準備階段、實(shí)施階段和完工階段，在每個(gè)階段都會(huì )涉及不同的工作內容，而投資決策和融資主要貫穿于項目策劃和準備階段。

    1）投資服務(wù)。投資服務(wù)需要解決的問(wèn)題主要集中在項目策劃決策階段。投資服務(wù)的主要工作包括投資機會(huì )研究、項目建議書(shū)、項目可行性研究和項目評估及決策等。以上服務(wù)內容均是對投資項目的可行性進(jìn)行研究分析，只是研究重點(diǎn)、深度和角度有所不同。表5-1指出丁他們的差別。

    2）融資服務(wù)。在項目周期中，融資服務(wù)需要解決的問(wèn)題貫穿項目策劃和項目準備兩個(gè)階段中。項目策劃階段的融資服務(wù)主要是從投資的角度，通過(guò)分析研究提出項目的融資方案，為投資決策服務(wù)。項目準備階段的融資服務(wù)主要從項目法人和企業(yè)的角度，調整和落實(shí)和融資方案，為項目籌資和企業(yè)投資理財服務(wù)。

    3）投融資服務(wù)。如果工程建設項目的業(yè)主自身具有實(shí)現投資決策和融資的資源、人員和能力，那么就可以自我服務(wù)，把投資決策和融資作為工程項目全過(guò)程的某個(gè)子項目進(jìn)行管理。不過(guò)實(shí)際上多數業(yè)主并不具備實(shí)現投資決策和融資的全部資源和能力，所以需要尋求外部資源。通常的做法是通過(guò)服務(wù)合同將投資決策和融資決策（甚至包括實(shí)施）的工作外包給專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機構，由他們?yōu)闃I(yè)主提供投融資服務(wù)，完成上述投資決策和融資中的部分或全部工作內容。

    （3）投融資服務(wù)項目的階段和周期

    對于獲得服務(wù)合同的咨詢(xún)機構而言，他們需要把投融資服務(wù)作為一個(gè)完整的項目進(jìn)行管理。為了更好地完成投融資服務(wù)項目，通常需要將項目劃分為若干個(gè)階段，以便更好地進(jìn)行控制。投融資服務(wù)項目作為工程項目的子項目，在自身的階段劃分上與工程項目的階段劃分非常相似，也分為策劃、準備、實(shí)施和完工階段。

    我國目前對工程項目前期的管理比較重視，一般都嚴格遵循“項目建議書(shū)——可行性研究報告——設計——施工建設”的基本建設程序，在投資研究決策方面已經(jīng)形成了委托咨詢(xún)機構提供相應服務(wù)的慣例。經(jīng)過(guò)實(shí)踐，不論是委托方還是提供服務(wù)的咨詢(xún)機構，都已對投資服務(wù)項目（如編制可行性研究報告）的管理內容和方法已經(jīng)有了清晰的認識。相對而言，融資服務(wù)進(jìn)入市場(chǎng)較晚且沒(méi)有強制性要求，很多業(yè)主和地方政府沒(méi)有聘請咨詢(xún)機構提供融資服務(wù)的習慣，對融資服務(wù)的內容和流程還缺乏認識。為了使政府、企業(yè)和咨詢(xún)機構都更好地管理投資和融資服務(wù)，有必要以項目管理的角度加強對投融資服務(wù)項目的管理。