1、建設工程風(fēng)險的內涵與外延

　　市場(chǎng)經(jīng)濟商品交易活動(dòng)中的風(fēng)險，是一種未來(lái)?yè)p失或收益的不確定或與給定情形下預期可能結果的差異性，風(fēng)險具有未來(lái)性、不確定性、會(huì )帶來(lái)?yè)p失、特定根源、普遍性、損失可以通過(guò)概率測算、可轉移性等基本特征。根據能否可以利用，風(fēng)險可以分為兩類(lèi)：純風(fēng)險和投機風(fēng)險。純風(fēng)險只會(huì )造成損失或不造成損失，而不能提供獲利機會(huì )；但投機風(fēng)險則既可能造成損失，又可能提供獲利機會(huì )。這些特征和特點(diǎn)決定了風(fēng)險的可防范性，風(fēng)險損失也是可以控制的。然而建設工程交易不同于一般經(jīng)濟活動(dòng)中的商品交易，它具有產(chǎn)品交易與要素交易的統一性、業(yè)主和承包商都是在不完全信息下進(jìn)行交易、交易的多階段性、交易合同條款的復雜性等基本特征。由于建設工程的這些交易特點(diǎn)決定了工程建設是一種高風(fēng)險的行業(yè)，形成建設行業(yè)高風(fēng)險的原因有多方面，主要是由建筑產(chǎn)品的固有特性所決定的：

（1）建設周期長(cháng)。一般工程幾個(gè)月，較大的工程一年以上，像三峽工程這樣的舉世聞名的特大型工程建設周期長(cháng)達幾代人。

（2）露天作業(yè)受到自然界中不確定因素的影響大。工程建設的整個(gè)過(guò)程實(shí)際上是人與自然的博弈和共存，承包商既要面對嚴酷的氣候條件，如嚴寒、酷暑、臺風(fēng)和洪水等，又要處理復雜多變的地質(zhì)條件，如滑坡、地陷、地下暗流等，以及地質(zhì)條件的差異性。

（3）受到政策環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境變化因素的作用大。由于建設周期長(cháng)，建設期間這些外部因素，特別是市場(chǎng)經(jīng)濟因素往往會(huì )發(fā)生頻繁變化，最典型、經(jīng)常遇到的是通貨膨脹引起建設材料漲價(jià)帶來(lái)的風(fēng)險。

（4）受到人的因素影響比較大。建設工程交易中伴隨著(zhù)勞動(dòng)要素的交易，假設交易的一方是機會(huì )主義者，甚至是不講信用的人，就容易給另一方造成風(fēng)險。

　　工程建設風(fēng)險歸納起來(lái)可分為人為風(fēng)險和自然風(fēng)險二大類(lèi)型。人為風(fēng)險系指由人為因素直接引起的，或者是由于人類(lèi)活動(dòng)所伴生的其它因素，如經(jīng)濟因素、政治因素和社會(huì )因素等間接引起建設工程經(jīng)濟損失的風(fēng)險。自然風(fēng)險系指惡劣自然條件、意外事故等造成的損失，包括氣候、周?chē)�環(huán)境和現場(chǎng)條件等因素引起建設工程經(jīng)濟損失的風(fēng)險。兩種風(fēng)險既可以各自獨立發(fā)生，有時(shí)還能夠相互影響。如人的建設活動(dòng)能夠引發(fā)自然災害，如山體的開(kāi)發(fā)容易引起山體滑坡，造成人員傷亡和重大經(jīng)濟損失；反之自然災害能加劇人為風(fēng)險，特大洪水過(guò)后，建筑材料猛漲價(jià)造成工程預算失控。有時(shí)人的建設活動(dòng)也能控制自然災害，如水利工程對洪水的控制；自然條件好也能減少人為風(fēng)險，深圳的冬天是施工的黃金季節，與雨季相比可以節省許多建設成本。

　　2、建設工程最低價(jià)格密封招標法的風(fēng)險類(lèi)別

　　建設工程供應商有效選擇由業(yè)主公開(kāi)招標決定，且最低價(jià)中標法（又稱(chēng)為無(wú)標底的價(jià)格密封招標）是發(fā)達市場(chǎng)經(jīng)濟國家或地區采用的基本招標方法。一般說(shuō)來(lái)，在其招投標中的風(fēng)險分為兩種：一種是投標人根據以往工程建設或商品生產(chǎn)的經(jīng)驗能初步估計或預料到的先驗風(fēng)險，這在Rothkopf、Wilson、Milgrom、Milgrom & Robert、Maskin & Riley以及Offerman & Goeree等學(xué)者們有關(guān)投標與拍賣(mài)理論的文獻中都已經(jīng)作了大量的研究；另一種是投標人中標后對標的物履行相應合約的過(guò)程中涉及到的事后風(fēng)險，如投標時(shí)對工程或物品的成本或價(jià)格估計不足甚至過(guò)低，而在履行過(guò)程中又發(fā)現工程或物品的成本超出了自己的投標價(jià)位而面臨虧損，這在McAfee & McMillan以及Eso & White等學(xué)者們的文獻中已經(jīng)涉及到了。

　　建設工程最低價(jià)格密封招標方法的風(fēng)險是由于建設工程市場(chǎng)結構或條件缺陷、人為因素、經(jīng)濟因素、政治因素和社會(huì )因素的變化等綜合作用引起的，與這種招標方法有關(guān)的風(fēng)險主要包括以下幾種：

　　第一是投標人投機風(fēng)險。投標人利用法制不健全，招標文件或施工合同文件存在的漏洞，采取低于成本價(jià)中標，在施工過(guò)程中再實(shí)行高價(jià)索賠的投標策略，從而給招標人造成損失。如果索賠不成，承包商則有可能因為虧損致使工程無(wú)法按照合同履約，也將造成招標人的損失。之所以能夠發(fā)生這種情況，除了法律和合同方面的原因外，與沒(méi)有完善的社會(huì )信用和個(gè)人信用體系有關(guān)，致使講不講信用沒(méi)有大的區別，這個(gè)工程違約以后在別的工程照樣進(jìn)行投機活動(dòng)。由于最低價(jià)格密封招標方法的中標價(jià)是經(jīng)過(guò)激烈的價(jià)格競爭后產(chǎn)生的，即使中標價(jià)高于實(shí)際成本，但它的利潤很薄，承包商抗御風(fēng)險的能力較弱，這也正是這種招標方法最受人們疑慮的地方。在目前我國建設法規不健全，人們的傳統意識沒(méi)有改變，即完全沒(méi)有意識到工程建設是一種高風(fēng)險的行業(yè)的時(shí)候，建設工程交易市場(chǎng)中到處充斥著(zhù)投機行為。由于我國對招標投標過(guò)程中的違法活動(dòng)和合同履約過(guò)程中的違約行為處罰較輕，客觀(guān)上鼓勵了建設交易市場(chǎng)中的投機行為。建設市場(chǎng)中存在的個(gè)人掛靠或轉包行為，也加大了投機行為的發(fā)生，因為如果中標后賺錢(qián)了屬于個(gè)人的，虧損了可以推給單位或他人承擔。在沒(méi)有完全規范的建設工程交易市場(chǎng)中同時(shí)存在三種不同風(fēng)險偏好的投標人：風(fēng)險追求型、風(fēng)險中性型和風(fēng)險規避型，不僅理論上已經(jīng)表明風(fēng)險追求型投標人報價(jià)比風(fēng)險中性型和風(fēng)險規避型投標人的報價(jià)相對低，容易中標，而我們的社會(huì )實(shí)踐調查調查問(wèn)卷結果也同樣顯示風(fēng)險追求型投標人中標對業(yè)主風(fēng)險大。

　　第二是投標人合謀風(fēng)險。合謀風(fēng)險又分兩種，一種是投標人之間的合謀風(fēng)險。建設工程交易市場(chǎng)的特點(diǎn)是招標人（買(mǎi)方）有效壟斷的有效性在于多個(gè)投標人（賣(mài)方）提供“建筑產(chǎn)品”，在競爭中由最具價(jià)格優(yōu)勢的投標人勝出。那么，這種有效性就有可能因為投標人的合謀而失效。如果在投標前，投標人之間可以達成共謀，統一制定高報價(jià)策略，由此來(lái)輪流中標或是在其內部進(jìn)行二次招標，將工程授予能給其它參與圍標的投標人最大利益的投標人承擔工程任務(wù)，或者是由中標投標人進(jìn)行分配，幾個(gè)投標人共同完成投標工程項目。這種現象發(fā)生時(shí)，通常被稱(chēng)之為“圍標”和“串標”。當圍標行為發(fā)生時(shí)，會(huì )打破建設工程交易市場(chǎng)的完全自由競爭，形成寡頭壟斷建設工程市場(chǎng)的寡頭合謀，當一個(gè)或幾個(gè)投標人通過(guò)圍標或串標行為將工程項目壟斷時(shí)，從其利益出發(fā)就一定會(huì )提高報價(jià)，使招標人受損。George Stigler （1964）指出政府采購采用密封招標（拍賣(mài)）方式應該說(shuō)最能體現公平、公正和公開(kāi)的原則，但是，合謀阻礙了投標人進(jìn)行公正合理的報價(jià)。

　　Larry Yuspeh （1976）通過(guò)研究實(shí)際建設工程招標案例證實(shí)了卡特兒（投標人合謀的形式）會(huì )顯著(zhù)降低競爭人數增加帶來(lái)的競爭程度，并且會(huì )明顯提高投標報價(jià)。另一種是內部人和外部人的合謀風(fēng)險。是指招標人的內部人員與投標人的人員內外相互串通，幫助特定的投標人中標。這種情況在完全由招標人自己制定招標條件、編制密封標底、邀請投標人和組織評定標的情況容易發(fā)生。在那種情況下，知道密封標底就能中標，標底往往成為內外合謀的關(guān)鍵點(diǎn)。目前所有工程項目全部進(jìn)入建設工程交易市場(chǎng)進(jìn)行招標投標活動(dòng)，已經(jīng)實(shí)行公開(kāi)標底，同時(shí)又采用最低價(jià)格密封招標方法招標時(shí)，這類(lèi)內外合謀的行為較難發(fā)生。因為任何投標人只要按照最低的價(jià)格報價(jià)，它就能夠中標，即使該投標人完全不認識招標人，也對該招標項目完全事前不知情也無(wú)影響。這也可以被認為是最低價(jià)格密封招標方法的一大優(yōu)點(diǎn)。

　　第三是投標人的逆向選擇和道德風(fēng)險。這里所謂逆向選擇是指在招投標過(guò)程中，由于信息不對稱(chēng)，投標人為了中標，會(huì )隱藏不利于自己的信息，同時(shí)由于招標人不易獲得這種信息，或是獲取成本過(guò)高，無(wú)法了解到這種對工程質(zhì)量或是造價(jià)有影響的信息。投標人的逆向選擇會(huì )使得原本有效壟斷的建設工程交易市場(chǎng)結構因為信息失真而引發(fā)風(fēng)險，最大的問(wèn)題是建設工程交易市場(chǎng)出現魚(yú)龍混珠的情況，使招標人有可能獲得表面漂亮實(shí)質(zhì)無(wú)效的標書(shū)和選擇不合適的承包商，帶來(lái)在建設施工中的潛在風(fēng)險。建設工程交易市場(chǎng)需要一種機制能夠揭示投標人的真實(shí)信息。事后的道德風(fēng)險。因為工程招投標的一個(gè)顯著(zhù)特征是先“下訂單”再“生產(chǎn)”。也就是先確定買(mǎi)誰(shuí)的，再讓誰(shuí)按事先約定的要求完成建設項目。因為合同的不完全性和風(fēng)險的未來(lái)性和不確定性，同時(shí)相關(guān)法律法規不健全，存在投標人的道德風(fēng)險。在招標過(guò)程中，為了中標，投標人會(huì )盡量壓低投標價(jià)，甚至以不到成本的價(jià)格報價(jià)，以此作為協(xié)商的開(kāi)始，然后在后面的實(shí)質(zhì)性技術(shù)談判中改變方案和標準達到重新報價(jià)提高標價(jià)的目的，或者在施工過(guò)程中采取增加現場(chǎng)簽證等方法增加造價(jià)，使得最后合同價(jià)或最終的結算價(jià)高于原來(lái)的中標價(jià)格。另一個(gè)事后風(fēng)險是由建設工程的特征之一建設周期長(cháng)導致的。一旦招標過(guò)程結束，確定了承包商，事實(shí)上就是招標人有效壟斷建設工程市場(chǎng)競爭的結束。承包商為了獲得更大的利潤，或是因為原來(lái)合同價(jià)與成本價(jià)很接近，為了彌補損失承包商可能在施工中偷工減料，降低工程質(zhì)量來(lái)降低成本。

　　第四是招標方法失效風(fēng)險。是指由于招標方法本身結構設計或操作流程設計上的缺點(diǎn)；或者是招標市場(chǎng)外部條件的缺失或變化造成的市場(chǎng)條件與招標方法不適應所引起招標方法低效或者失效，沒(méi)有發(fā)揮招標方法應有的效率，沒(méi)有起到降低工程造價(jià)的作用，變相增大了招標人投資的風(fēng)險；或者是因為選擇了不合適的投標人中標，而不合適的中標單位不能按合同要求履約，按時(shí)保質(zhì)保量地向業(yè)主提供建筑產(chǎn)品，從而給招標人造成損失的風(fēng)險。如果招標方法在結構設計和操作流程設計上存在缺點(diǎn)，必將影響到招標結果，就達不到選優(yōu)和降低造價(jià)的目的。除此之外，由于每種招標方法都只能適用于一定的外部市場(chǎng)條件和技術(shù)管理要求，即使招標方法本身在理論上是最優(yōu)的，但是，如果沒(méi)有與其相匹配的外部市場(chǎng)條件和技術(shù)管理要求，也將影響到招標方法有效性，可能出現招標的失敗。

　　第五是工程不確定因素風(fēng)險。工程建設本身是一種高風(fēng)險的行業(yè)，形成高風(fēng)險的原因有多方面，工程中的不確定因素是它的主要原因。它又分為人為不確定因素和自然不確定因素兩種。建設工程產(chǎn)品的固有特性之一是建設周期長(cháng)，期間建設工程生產(chǎn)要素成本容易發(fā)生變化，從而給工程造成損失，建設交易市場(chǎng)中生產(chǎn)要素的不確定性因素屬于人為不確定因素；特性之二是建設工程受自然不確定因素的影響大，并且難以預測，在工程建設過(guò)程中和建成后，經(jīng)常遭遇到自然災害和突發(fā)事件的襲擊，造成重大經(jīng)濟損失�？陀^(guān)地說(shuō)工程不確定因素風(fēng)險對任何一種招標方法都存在，并不是最低價(jià)格密封招標方法所特有的，只是由于最低價(jià)格密封招標方法的機制設計是迫使投標人只能以最低的報價(jià)才能夠中標，與其它招標方法相比承包商的利潤將大大減少，承包商本身抵御自然風(fēng)險的能力減弱，增加這種招標方法的使用風(fēng)險。

　　3、建設工程最低價(jià)格密封招標方法的風(fēng)險控制

　　3.1、風(fēng)險的基本特征和特點(diǎn)決定了風(fēng)險防范的可行性

　　風(fēng)險的防范手段有多種多樣，但歸納起來(lái)不外乎以下兩類(lèi)最基本的方法：第一是采用風(fēng)險控制措施來(lái)降低招標人的預期損失或使這種損失更具有可測性，從而改變風(fēng)險。這種方法包括風(fēng)險回避、損失控制、風(fēng)險分隔、風(fēng)險分散及風(fēng)險轉移等；第二是采用財務(wù)措施防范已經(jīng)證明工程建設中經(jīng)常發(fā)生的損失，包括購買(mǎi)保險、風(fēng)險自留和自我保險等。

　　第一種基本方法是基于風(fēng)險的可變特征，順應規律，正確引導，以取得理想效果。世間的事物千變萬(wàn)化，任何事物的變化都離不開(kāi)內因和外因及兩者的結合。內因不變而外因發(fā)生變化會(huì )導致一種結果；外因不變，內因發(fā)生變化，又可能導致另一種結果；內外因在不同場(chǎng)合下的變化所產(chǎn)生的結果自然又各不相同。改變風(fēng)險本身即是根據這一哲理采取相應手段以求取有利于自己的結果。對不同的風(fēng)險可以有不同的對策，阻止風(fēng)險的發(fā)生，遏制風(fēng)險的惡化，拒絕承擔風(fēng)險，避離風(fēng)險，放棄可能遭致風(fēng)險的意圖等均有可能達到改變風(fēng)險本身、減少損失的目的，而對風(fēng)險發(fā)生的概率進(jìn)行分析，對其發(fā)展趨勢進(jìn)行觀(guān)察又可達到預測損失之效果。

　　風(fēng)險控制的另一種基本辦法就是用經(jīng)濟手段即財務(wù)對策來(lái)處理確實(shí)會(huì )發(fā)生的損失。這些對策包括風(fēng)險轉移和風(fēng)險自留以及自我保險等。所謂風(fēng)險轉移，系指風(fēng)險轉移人尋求用外來(lái)資金補償確實(shí)會(huì )發(fā)生或業(yè)已發(fā)生的風(fēng)險。風(fēng)險轉移包括保險的風(fēng)險財務(wù)轉移（即通過(guò)保險進(jìn)行轉移）和非保險的風(fēng)險財務(wù)轉移（即通過(guò)合同條款達到轉移之目的）兩種，保險的風(fēng)險財務(wù)轉移的實(shí)施手段是購買(mǎi)保險，而非保險的風(fēng)險財務(wù)轉移要么是通過(guò)擔保銀行或保險公司開(kāi)具保證書(shū)或保函，要么是利用風(fēng)險中性化。風(fēng)險中性化是一個(gè)平衡損失和收益機會(huì )的主程。例如承包商擔心原材料價(jià)格變化而進(jìn)行套期交易（按商定價(jià)格提前訂貨，按正常程序付款）；出口商擔心外匯匯率波動(dòng)而進(jìn)行期貨買(mǎi)賣(mài)等。不過(guò)采取風(fēng)險中性化手段沒(méi)有機會(huì )從純風(fēng)險中獲益。因此，這種手段只是一種防身術(shù)，只能保證自己不受風(fēng)險損失而已。而風(fēng)險自留即將風(fēng)險留給自己承擔，不予轉移；風(fēng)險自我保險系指企業(yè)內部建立保險機制或保險機構。

　　3.2、建設工程國內外常用的主要風(fēng)險管理方法：工程保險與工程擔保

　　建設工程在實(shí)施的過(guò)程中，存在著(zhù)許多的不確定因素，既有人為的也有自然的，這些不確定因素，在建設工程中稱(chēng)之為工程風(fēng)險。將各種不確定因素，轉化為可以預測、可以防范、可以控制、可以化解的確定性存在，這稱(chēng)之為工程風(fēng)險的管理。工程風(fēng)險管理現在通行的有兩種方法，一種是工程保險，另一種是工程擔保。工程保險是國際上通用的工程風(fēng)險管理措施，在我國的建設工程中，工程保險推廣較早，加上日常生活中保險已經(jīng)與人們的生活息息相關(guān)，個(gè)人有社會(huì )保險、醫療保險、健康保險、人壽保險等等種類(lèi)繁多的保險，保險概念深入人們的思想，成為人們的基本概念。同樣，工程保險已經(jīng)在工程建設行業(yè)內得到普遍認同，也取得了比較明顯的效果，工程保險已經(jīng)成為工程風(fēng)險管理的一般性措施。工程擔保在國際上首先是由美國發(fā)源，然后迅速被其它發(fā)達市場(chǎng)經(jīng)濟國家或地區所接受，專(zhuān)門(mén)針對建設工程最低價(jià)格密封招標方法的風(fēng)險控制的一種比較新的工程風(fēng)險管理方法。在我國開(kāi)始推行較晚，人們對其作用的認識還不夠清楚，1999年12月建設部召開(kāi)第一次全國工程擔保研討會(huì )，2000年深圳市開(kāi)始試點(diǎn)，已經(jīng)取得了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗，對今后在全國全面推廣應用這種方法奠定了堅實(shí)的基礎。從前面關(guān)于建設工程招標方法風(fēng)險的分析可以看出，招標人的風(fēng)險主要是由于有效壟斷建設工程交易市場(chǎng)失靈引起的，包括投標人的投機風(fēng)險、投標人的合謀風(fēng)險、投標人的逆向選擇與事后道德風(fēng)險等風(fēng)險。這些風(fēng)險由于建設工程交易市場(chǎng)本身的缺陷難以自身彌補，工程保證擔保的方法，引入第三方保證人，將最大程度地彌補這一風(fēng)險。一是由于保證人的償債能力與信用水平作為保障；二是保證人對于雙方行為的監督將是在一個(gè)公平公正的角度；三是簽署了這種工程擔保保函之后，對于減少投標人的逆向選擇行為，以及避免道德風(fēng)險具有很大的威懾作用。

　　3.3、工程保險與工程擔保的相互比較

　　盡管工程保險與工程擔保的都有控制工程奉獻的作用，但兩者還是有重要的區別：

（1）涉及的當事人數不同。工程保險只涉及兩方當事人，承包商與保險公司兩方之間直接簽訂協(xié)議。工程擔保涉及三方當事人，業(yè)主通過(guò)擔保公司與承包商簽訂協(xié)議。

（2）保證的利益主體不一樣。工程保險是由投保人投保來(lái)保障自己或被保險人的利益。而工程擔保是承包商應業(yè)主的要求，提供工程擔保來(lái)保障業(yè)主的利益。

（3）承保的風(fēng)險種類(lèi)不同。工程保險承保的是自然風(fēng)險，承擔的是承包商無(wú)法控制的、偶然意外的風(fēng)險。而工程擔保承保的是人為的風(fēng)險，承擔承包商的信用責任。

（4）保證人承擔的責任不同。在工程保險中，保險公司承擔的是承包商的或有自然風(fēng)險造成的經(jīng)濟損失，它只需要支付相應的賠償，無(wú)須承擔其它責任。而在工程擔保中，擔保公司首先承擔的是承包商的履約責任，其次才是承擔它的違約經(jīng)濟損失。

（5）兩者作用機理不同。工程保險的作用機理是將一家的風(fēng)險損失通過(guò)保險公司分散給大家來(lái)分擔，它的實(shí)質(zhì)是一種經(jīng)濟補償機制，具有轉移、分散并且消化承包商風(fēng)險的作用。而工程擔保的作用機理是通過(guò)中間的擔保公司將違約風(fēng)險損失返還給造成風(fēng)險的承包商來(lái)承擔，它的實(shí)質(zhì)是一種風(fēng)險返還和違約懲戒機制，具有強化承包商風(fēng)險而防范業(yè)主風(fēng)險作用。

（6）思考問(wèn)題的立足點(diǎn)不同。工程保險立足于“賠”，保險公司注重考慮賠多賠少，盡量減少賠償的問(wèn)題。而工程擔保立足于“不賠”，注重考慮的是采取什么措施才能夠實(shí)現不賠，以及萬(wàn)一賠了如何從承包商處追回賠償損失的問(wèn)題。

（7）保費性質(zhì)不同。工程保險中承包商交付的保險費是用于保證目的，一般不能返還。而工程擔保中承包商交納的擔保費只是相當于手續費也不退回，另外提供的保函才是用于保證目的。（8）風(fēng)險轉移主體不同。工程保險是實(shí)現承包商自然風(fēng)險的真正轉移，承包商買(mǎi)了保險就真的保險了。工程擔保是實(shí)現業(yè)主的風(fēng)險轉移，承包商的違約風(fēng)險沒(méi)有轉移，而且在承包商購買(mǎi)了擔保保函后更加加大了違約風(fēng)險。

　　4、建設工程的投標人風(fēng)險及其控制

　　4.1、建設工程投標人的風(fēng)險偏好類(lèi)型

　　由于建設工程市場(chǎng)結構或條件缺陷、人為因素、經(jīng)濟因素、政治因素和社會(huì )因素的變化等原因引起的建設工程最低價(jià)格密封招標方法風(fēng)險主要包括：投標人投機風(fēng)險、投標人合謀風(fēng)險（包括投標人與招標人中個(gè)別工作人員的合謀）、投標人的逆向選擇和道德風(fēng)險、招標方法失效風(fēng)險和工程中不確定因素風(fēng)險。投標人對這些不確定因素風(fēng)險的反應取決于他對待風(fēng)險的偏好態(tài)度。通常人們對待風(fēng)險的偏好態(tài)度被分為三種風(fēng)險偏好類(lèi)型：一些人對風(fēng)險無(wú)所謂，這些人被稱(chēng)為風(fēng)險中性型；一些人喜歡風(fēng)險，這些人被稱(chēng)為風(fēng)險追求型；還有一些人則回避風(fēng)險，這些人被稱(chēng)為風(fēng)險規避型。我們的調查結果表明，建設工程的承包商（投標人）對待風(fēng)險的態(tài)度基本上符合三種類(lèi)型的分類(lèi)，其中自認為屬于風(fēng)險中性型投標人的占多數，自認為屬于風(fēng)險追求型和風(fēng)險規避型的相對較少。在風(fēng)險追求型和風(fēng)險規避型的承包商中，不同的承包商風(fēng)險追求和規避的程度也不同，少數特別追求風(fēng)險，另有少數特別規避風(fēng)險。因此，在研究建設工程最低價(jià)格密封招標方法的風(fēng)險時(shí)，我們必須仔細考慮的一個(gè)重要方面，就是投標人的風(fēng)險態(tài)度，它將成為影響投標人最終選擇報價(jià)的重要因素之一，風(fēng)險能夠影響投標人決策的程度，還取決于投標人對待風(fēng)險的態(tài)度。顯然，面對相同的招標工程標的物，投標人的風(fēng)險偏好不同做出的報價(jià)也就不同。我們對承包商的調查問(wèn)卷統計結果正好說(shuō)明了這個(gè)問(wèn)題，有63.3％的被調查承包商認為在參加最低價(jià)中標法的投標時(shí)，風(fēng)險追求型投標人的報價(jià)低于風(fēng)險中性型投標人的報價(jià)，而風(fēng)險中性投標人的報價(jià)低于風(fēng)險規避型投標人的報價(jià)。而選擇風(fēng)險追求型投標人報價(jià)最低的承包商合計占78.9％。

　　國外大多數投標與拍賣(mài)理論假設投標人都是中性的，或者都是風(fēng)險規避的同一種風(fēng)險偏好類(lèi)型，我國建設工程交易市場(chǎng)的實(shí)際情況正好相反，投標人中同時(shí)存在幾種不同風(fēng)險偏好的投標人，而且它們的報價(jià)會(huì )受到投標人不同風(fēng)險偏好的影響。在這種情景下，哪類(lèi)風(fēng)險偏好的投標人中標會(huì )給招標人帶來(lái)更大的風(fēng)險，我們的調查問(wèn)卷結果顯示，83.3％的承包商認為有風(fēng)險追求型行為的投標人中標會(huì )帶給招標人最大的風(fēng)險，只有6.7％和10％的承包商分別認為風(fēng)險中性型和風(fēng)險規避型投標人中標會(huì )給招標人帶來(lái)最大的風(fēng)險。招標人的風(fēng)險態(tài)度對最低價(jià)格密封招標方法的風(fēng)險研究也很重要。大多數投標與拍賣(mài)理論的文獻都假定招標人或拍賣(mài)人是風(fēng)險中性或者是風(fēng)險規避的。建設工程的招標有其特殊性，實(shí)際上與投標人只關(guān)心工程建設階段不同，招標人更加看重的是工程項目建成投入使用后產(chǎn)生的總體效益，建設工程項目投資巨大而回報時(shí)間很長(cháng)，理性和聰明的招標人不會(huì )為了在建設階段節省一點(diǎn)投資而承擔將來(lái)有可能失去更大收益的風(fēng)險，這是建設工程的固有特性所決定的。另外，我國的基本國情對招標人的風(fēng)險行為取向也有影響，我國建設項目的投資體制和管理體制的特點(diǎn)是項目投資和收益歸政府或單位，但是，根據項目終身負責制規定，建設工程無(wú)論在建設期間還是經(jīng)營(yíng)期間出了重大質(zhì)量問(wèn)題，風(fēng)險責任由項目法人及負責建設的相關(guān)人員承擔。國外建設項目的產(chǎn)權、收益權和風(fēng)險承受人是一體的，在我國建設項目的產(chǎn)權和收益權與風(fēng)險后果實(shí)際承受人是相分開(kāi)的。由于以上原因，現實(shí)中我國公共工程招標人對待工程風(fēng)險的態(tài)度應該主要表現出風(fēng)險規避，次之為風(fēng)險中性，表現出風(fēng)險追求的應該為極少數。因此，我們假設招標人的風(fēng)險偏好為風(fēng)險規避型是符合我國公共工程招標大多數實(shí)際情況的。

　　4.2、投標人違約懲罰機制對最低價(jià)格密封招標方法風(fēng)險的防范作用：一個(gè)實(shí)證分析

　　招標方法的風(fēng)險主要來(lái)源于投標人的風(fēng)險行為，如果控制住投標人的風(fēng)險行為，就可以有效控制住招標方法來(lái)源于投標人的人為風(fēng)險。防范風(fēng)險的方法有許多種，目前我國為了加強對建設工程交易過(guò)程的管理，制定了一些相關(guān)法律法規，明文規定對建設工程交易市場(chǎng)中的各種違規行為將給予懲罰，懲罰作為政府管制的手段對投標人的投標行為到底會(huì )有多大的影響，它對建設工程最低價(jià)格密封招標方法的風(fēng)險控制能有什么樣的作用。

　　在A(yíng)A市建設局的支持下，我們采集在該市建設企業(yè)范圍內（包括該市內建設企業(yè)和外地在該市登記的建設企業(yè)，也包括不同企業(yè)資質(zhì)等級的國有企業(yè)、股份制企業(yè)和私有制企業(yè)），對承包商在不同的違約罰金（罰金與預算工程利潤的不同比例）下所表現出的投標報價(jià)行為進(jìn)行問(wèn)卷調查，共發(fā)放問(wèn)卷500份，并最終獲得90份有效反饋問(wèn)卷。

　　可以發(fā)現，第一，從縱向的角度來(lái)看，在違約罰金與預算工程利潤的比例為20％時(shí)，承包商采取的投標標價(jià)行為與正常情況下承包商的風(fēng)險偏好分布比較相似，采取正常報價(jià)行為（風(fēng)險中性）的承包商占大多數（68.9％），采取較高報價(jià)（比較討厭風(fēng)險）和較低報價(jià)（比較喜歡風(fēng)險）的承包商數分別為16.7％和12.2％，采取非常高報價(jià)（非常討厭風(fēng)險）和非常低報價(jià)（非常喜歡風(fēng)險）的承包商數分別為1.1％和1.1％。說(shuō)明當懲罰較輕時(shí)，懲罰對承包商的投標行為影響很小。當違約罰金與預算工程利潤的比例增加到50％和100％的情況下，各承包商的投標報價(jià)行為發(fā)生了較大變化，采取正常報價(jià)的承包商的比例分別降低到51.1％和40％，而采取非常高報價(jià)（非常討厭風(fēng)險）的承包商數分別增加到11.1％和23.3％，采取非常低報價(jià)（非常喜歡風(fēng)險）的承包商數分別降低到1.1％和0.0％，采取比較高報價(jià)（比較討厭風(fēng)險）的承包商數分別增加到26.7％和28.9％，但仍然少于正常報價(jià)的承包商數量，與此同時(shí)采取比較低報價(jià)的承包商數分別降低到10％和7.8％，說(shuō)明當懲罰加大到一定程度后喜歡風(fēng)險行為的承包商大幅減少，而討厭風(fēng)險行為的承包商數大幅增加，符合人們普遍害怕懲罰趨利避害的心理狀態(tài)。在違約罰金對預算工程利潤的比例為200％和500％的情況下，投標報價(jià)非常高的承包商數量有明顯的增加并超過(guò)了按正常估價(jià)報價(jià)的承包商數量。采取較低投標報價(jià)的承包商數量也有明顯減少，但是采取非常高投標報價(jià)的承包商的數量反而從0.0％分別增加到2.2％和4.4％。

　　第二，從橫向的角度來(lái)看，在橫坐標各個(gè)投標報價(jià)行為上，不同違約罰金所對應的承包商數量也表現出了一些規律性的差異：正常估價(jià)報價(jià)的承包商數量隨違約罰金所占預算工程利潤比例的增加而減少，而投標報價(jià)非常高的承包商數量隨違約罰金對預算工程利潤比例的增加而增加。投標標價(jià)壓得非常低的承包商數量隨著(zhù)罰金對預算利潤比例的增加，呈現先減少后增加的現象。

　　5、結束語(yǔ)

　　本文從風(fēng)險的內涵和建設工程一般性風(fēng)險特點(diǎn)出發(fā)，分析了建設工程最低價(jià)格密封招標法的幾種風(fēng)險及其產(chǎn)生的原因，根據其風(fēng)險的特性探討了風(fēng)險控制與防范的可行性。比較了工程擔保這種新的工程風(fēng)險管理方法相對于工程保險這種常用的工程風(fēng)險管理方法的異同與優(yōu)點(diǎn)。認為工程擔保重要功能之一是保證了最低價(jià)格密封招標法的順利實(shí)行，降低了工程造價(jià)�；�于現實(shí)生活中投保人具有不同風(fēng)險偏好的事實(shí)，分析了不同風(fēng)險偏好投保人面對不同違約懲罰標準時(shí)的投標行為變化特征，得到了這樣的結論：即投標人的風(fēng)險偏好行為特征隨著(zhù)外部環(huán)境的改變而變化，當違約懲罰較輕時(shí)，投標人偏向于追求風(fēng)險，而隨著(zhù)違約懲罰標準加大超過(guò)某一值后，投標人表現出的風(fēng)險行為改變?yōu)槠�向于規避風(fēng)險，懲罰標準越大投標人行為偏向于更加規避風(fēng)險。這一理論分析結果的意義在于它表明了投標人的風(fēng)險行為可以通過(guò)改變其所處的交易市場(chǎng)環(huán)境而使其發(fā)生改變，從而為我們控制和防范投標人的風(fēng)險行為提供了重要的理論依據。

作者簡(jiǎn)介：吳福良，男，1963年7月生，江蘇宜興人，西安交通大學(xué)管理學(xué)院博士研究生，深圳鹽田港集團有限公司高級工程師，研究方向為工程風(fēng)險管理；仲偉周，經(jīng)濟學(xué)博士，男，1968年9月生，江蘇連云港人，西安交通大學(xué)經(jīng)濟與金融學(xué)院教授、博士研究生導師，研究方向為產(chǎn)業(yè)組織與政府管制的理論及其應用、宏觀(guān)經(jīng)濟政策管理等。