非對稱(chēng)信息指市場(chǎng)上買(mǎi)方與賣(mài)方所掌握的信息是不對稱(chēng)的，一方掌握的信息多一些。

　　逆選擇

　　逆選擇是指買(mǎi)賣(mài)雙方信息不對稱(chēng)的情況下，差的商品總是將好的商品驅逐出市場(chǎng)。

　　我們以保險市場(chǎng)為例來(lái)說(shuō)明逆選擇問(wèn)題。

　　任何一個(gè)國家，即使是市場(chǎng)經(jīng)濟最發(fā)達的國家想要建立起老年人健康保險的私人市場(chǎng)都是困難的，原因在于保險的買(mǎi)賣(mài)雙方所掌握的信息是不對稱(chēng)的。

　　事實(shí)上每一位老年人的健康狀況是不同的。我們把老年人簡(jiǎn)單的分為健康者與不健康這兩種情況。在保險公司按照平均健康狀況收取保險費的情況下，誰(shuí)會(huì )購買(mǎi)保險？當然是那些身體不健康的老年人，那些身體健康的老年人不會(huì )購買(mǎi)保險。這將減少保險公司的收入而增加保險公司的支出。

　　非對稱(chēng)信息而出現的老年人健康保險市場(chǎng)的逆選擇問(wèn)題說(shuō)明市場(chǎng)在這一領(lǐng)域的調節是無(wú)效率的。

　　這一領(lǐng)域非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴重性遠比舊車(chē)市場(chǎng)非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴重性大得多。

　　在老年人健康保險領(lǐng)域與此相類(lèi)似的職工醫療保險領(lǐng)域所出現的市場(chǎng)失靈通常需要政府干預。

　　敗德行為

　　敗德行為是指個(gè)人在獲得保險公司的保險后，缺乏提防行動(dòng)，而采取更為冒險的行為，使發(fā)生風(fēng)險的概率增大的動(dòng)機。敗德行為也稱(chēng)為道德公害。

　　敗德行為的后果不僅是導致保險公司遭受損失，也妨礙市場(chǎng)有效的配置資源。

　　敗德行為的解決辦法只能是通過(guò)某些制度設計使當事人約束自身行為。

　　例如，在家庭財產(chǎn)保險中，保險公司并不對投保人實(shí)行全額保險，而規定某些最低數量的免賠額。一旦投保人的財產(chǎn)發(fā)生損失，投保人自己也將負擔一部分損失。醫療保險公司根據參加醫療保險的人實(shí)際就醫情況經(jīng)常調整醫療保險費用，以便消除投保人的敗德行為。

　　委托人-代理人問(wèn)題

　　由于企業(yè)所有者與經(jīng)理或工人所追求的目標不同，并且他們所掌握的信息不對稱(chēng)，因而產(chǎn)生了委托人-代理人問(wèn)題。

　　所謂委托人-代理人問(wèn)題是由于委托人不能確知代理人的行為而產(chǎn)生的問(wèn)題，它是指經(jīng)理或工人可能追求他們自己的目標而以犧牲所有者的利益為代價(jià)。

　　由委托人-代理人問(wèn)題而導致的效率損失不可能通過(guò)政府的干預解決，因為企業(yè)主無(wú)法觀(guān)察或監督的經(jīng)理與工人的行為，政府也無(wú)法觀(guān)察或監督。

　　一旦企業(yè)存在委托人-代理人問(wèn)題，其后果不僅是企業(yè)所有者的利潤受損，也使社會(huì )資源配置的效率受損，因為在不發(fā)生委托人-代理人問(wèn)題的情況下，社會(huì )將生產(chǎn)出較高的產(chǎn)品產(chǎn)量。