【提問(wèn)】老師： 你好， 請幫我解下這個(gè)題。 期望5年內每年年初從銀行提款10000元，年利率為10%，按復利計，期初應存入銀行（　 ）元。

　　A．37900

　　B．41700

　　C．44000

　　D．45000

　　這個(gè)題會(huì )算期末，不會(huì )算期出。請解釋下，謝謝！~

　　【回答】您好：

　　這道題目的現金流量圖如下所示：

　　因為現值和年金的換算的時(shí)候是年金發(fā)生的第一年年份是在現值之后的一年，所以本題首先要將現值P往前折算一年，然后再用現值年金公式，即：

　　P/（1+10%）*（A/P，10%，5）=10000
　　求P：
　　10000/（A/P，10%，5）*（1+10%）=41699約等于41700
　　【追問(wèn)】1、對于第一個(gè)回答有問(wèn)題： 1）、現金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）÷流動(dòng)負債，該公式在教材何處？ 2）、教材144頁(yè)現金比率=（貨幣資金+有價(jià)證券）÷流動(dòng)負債從教材內容看，有價(jià)證券是現金等價(jià)物。 3）、教材208頁(yè)沒(méi)有說(shuō)現金等價(jià)物包括股票，串講老師明確說(shuō)不包括股票。所以80萬(wàn)元短期投資既可能包括債券投資，也可能包括股票投資。故答案選A，我認為錯誤，正確答案應該選B。請明確回答應該選A還是選B，為什么？ 2、對于第三個(gè)回答，問(wèn)題是 1）、流動(dòng)資產(chǎn)利潤率=銷(xiāo)售利潤率*收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉率 2）、流動(dòng)資產(chǎn)利潤率不等于銷(xiāo)售利潤率*成本流動(dòng)資產(chǎn)周轉率 3）、備選答案A，沒(méi)有明確是1）還是2），所以備選答案A不準確，對不準確的答案應該按照不正確處理。所以正確答案不應該包括A。請老師直接回答該不該選A ，為什么？
　　【回答】1. 有價(jià)證券并不等同于現金等價(jià)物。狹義的有價(jià)證券專(zhuān)指股票和債券。股票是屬于有價(jià)證券范疇的。所以計算時(shí)應包括短期投資，選擇A．
　　2.流動(dòng)資產(chǎn)利潤率＝利潤總額／平均流動(dòng)資產(chǎn)　　　

　　流動(dòng)資產(chǎn)利潤率＝銷(xiāo)售利潤率×流動(dòng)資產(chǎn)周轉率流動(dòng)資產(chǎn)周轉率的計算可以按照不同性質(zhì)的周轉額分別計算為：（1）按照銷(xiāo)售收入計算的周轉率；（2）按照銷(xiāo)售成本費用計算的周轉率。一般認為，按照銷(xiāo)售收入計算的流動(dòng)資產(chǎn)周轉率，其所表現的周轉速度融合了企業(yè)盈利水平的影響；而按照銷(xiāo)售成本費用計算的流動(dòng)資產(chǎn)周轉率，則不包含盈利水平對指標的影響。為了全面反映和評價(jià)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的營(yíng)運能力，許多專(zhuān)家主張在年度財務(wù)分析中要分別計算這兩種不同的周轉率，以便于從不同的側面，完整地衡量流動(dòng)資產(chǎn)的營(yíng)運效率。

　　★問(wèn)題所屬科目：一級建造師——建設工程經(jīng)濟

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