聯(lián)營(yíng)體是國際承包商參與工程建設的重要商業(yè)運營(yíng)模式，特別是對于大型、特大型項目的承攬，聯(lián)營(yíng)體在優(yōu)勢互補、資源配置、風(fēng)險共擔等方面，具有突出的競爭力，目前也成為我國工程企業(yè)邁向國際高端市場(chǎng)的有效途徑。但聯(lián)營(yíng)體的運作和管理又有其自身的規律和特點(diǎn)，不確定性和風(fēng)險較大，本欄目從聯(lián)營(yíng)體的內部協(xié)調、財務(wù)管理、風(fēng)險控制等幾個(gè)方面予以探討。

　　經(jīng)驗表明，與國外承包商組成國際工程聯(lián)營(yíng)體是打入國際工程承包市場(chǎng)的有效方法之一，但由于社會(huì )、體制、文化和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格等方面的差異，以及國際工程承包行業(yè)自身的復雜性等原因，聯(lián)營(yíng)體的運作存在著(zhù)很多不確定性，不可避免地要面對各種各樣的風(fēng)險。本文首先介紹聯(lián)營(yíng)體的有關(guān)概念，分析聯(lián)營(yíng)體運作中特別是風(fēng)險管理中存在的問(wèn)題，然后對聯(lián)營(yíng)體面臨的主要風(fēng)險進(jìn)行分類(lèi)識別，并從組成聯(lián)營(yíng)體動(dòng)機、國內外承包商差異比較入手，提出國際工程聯(lián)營(yíng)體主要風(fēng)險的應對措施及建議。

　　一、聯(lián)營(yíng)體的概念和作用

　　國際工程聯(lián)營(yíng)體ICJV（International Construction Joint Ventures）是指兩家或兩家以上的國際承包商通過(guò)各種形式（如資金、人力資源等）的聯(lián)合，來(lái)共同承包一個(gè)工程項目的行為。其具體形式主要有兩種：

　　1.緊密型聯(lián)營(yíng)體，即多家承包商各出一定的資金和管理人員成立一個(gè)項目公司，并根據對項目公司的貢獻來(lái)確定所占股份，項目公司獨立承包運作一個(gè)項目直至項目結束。這種方式在國外應用較多，便于發(fā)揮聯(lián)營(yíng)體的整體優(yōu)勢，經(jīng)濟關(guān)系清晰，但管理比較復雜，關(guān)鍵是要處理好聯(lián)營(yíng)體內各方的關(guān)系，科學(xué)整合聯(lián)營(yíng)體生產(chǎn)要素。

　　2.松散型聯(lián)營(yíng)體，即各承包商母公司聯(lián)合承包一個(gè)項目，各自按照合同約定來(lái)完成該項目和分配利潤，具有聯(lián)合投標、分散經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)是運作中聯(lián)營(yíng)各方矛盾少，管理簡(jiǎn)便易行。缺點(diǎn)是未能充分發(fā)揮聯(lián)營(yíng)體的整體優(yōu)勢和實(shí)力，管理機構重疊，生產(chǎn)要素在施工項目上不能實(shí)現動(dòng)態(tài)優(yōu)化配置。

　　我國承包商目前參與的聯(lián)營(yíng)形式第二種占多數，但隨著(zhù)國際工程經(jīng)驗的積累和企業(yè)制度的完善等，我國承包商已開(kāi)始嘗試第一種形式聯(lián)營(yíng)。

　　從經(jīng)營(yíng)的地點(diǎn)來(lái)看，國際工程聯(lián)營(yíng)體主要有兩類(lèi)： 1.項目所在國承包商參與的在本地的聯(lián)營(yíng)體。從出資的比例來(lái)看，又可細分為下面幾種類(lèi)型：聯(lián)營(yíng)雙方各占50%股權；外方占少數股權；外方占多數股權；雙方各占相同比例的股權，其余的由獨立第三方持有（但不能控股）。目前我國承包商參與聯(lián)營(yíng)的項目大多屬于第三種，而且如果項目在我國，則我國承包商一般占少數股份；如果項目在國外，則我方一般占多數股份。2.聯(lián)營(yíng)體在第三國合作經(jīng)營(yíng)。在第三國進(jìn)行聯(lián)營(yíng)主要是為了發(fā)揮聯(lián)營(yíng)各方的優(yōu)勢，從事單獨一方力所難及或對方不愿單獨承擔的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。從項目所在國的角度看，該形式類(lèi)似于外國企業(yè)在當地的獨自承包。

　　組成聯(lián)營(yíng)體可以打入單獨難以進(jìn)入的市場(chǎng)，取得單獨難以獲得的承包合同，學(xué)習國際大承包商的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，利用國際大承包商的融資能力，充分利用當地承包商的優(yōu)勢（如熟悉當地市場(chǎng)的機制、法規、慣例、語(yǔ)言、文化和已有機構、人員、資質(zhì)、信譽(yù)和網(wǎng)絡(luò )）獲得市場(chǎng)準入條件。因此，與國外承包商成立國際工程聯(lián)營(yíng)體是打入國際市場(chǎng)的有效方法之一，特別在進(jìn)入市場(chǎng)初期。

　　二、聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險管理現狀

　　以往研究表明，有很多的聯(lián)營(yíng)體沒(méi)有能夠達到預期的盈利目的，例如Beamish在他的研究中指出，聯(lián)營(yíng)體（特別是在發(fā)展中國家）的投資虧損情況是相當嚴重的，失敗比例超過(guò)50%，這主要是由于工程承包行業(yè)自身的復雜性，使聯(lián)營(yíng)體的參與者承擔著(zhù)巨大的風(fēng)險。近些年來(lái)，我國很多承包商在國際工程承包市場(chǎng)上取得了一定成績(jì)并積累了不少經(jīng)驗，遺憾的是，這些經(jīng)驗沒(méi)有很好地研究總結和推廣，特別是缺少對與外商建立聯(lián)營(yíng)體所面臨的風(fēng)險及其應對措施系統的研究。

　　總的來(lái)說(shuō)，目前我國承包商參與成立的聯(lián)營(yíng)體的運作和管理主要存在如下幾方面的問(wèn)題：

　　1.忽視風(fēng)險管理。很多項目經(jīng)理都認為風(fēng)險管理很重要，但在具體實(shí)施過(guò)程中卻抱著(zhù)僥幸的心理，期望風(fēng)險不要發(fā)生。

　　2.被動(dòng)而不是主動(dòng)應對風(fēng)險。國內項目經(jīng)理一般是在風(fēng)險發(fā)生后再處理后果，而不是在風(fēng)險出現之前采取防范措施。

　　3.在國內成立聯(lián)營(yíng)體時(shí)過(guò)分依賴(lài)于國外公司。由于市場(chǎng)準入條件的限制，國外公司進(jìn)入中國市場(chǎng)都要與國內公司合作。但合作中中國公司占有的股份一般不多，百分之幾到百分之十幾，中國公司更多地把管理的任務(wù)交給了外國公司，這與國內承包商所承擔的風(fēng)險顯然是不對稱(chēng)的。

　　4.過(guò)分依賴(lài)保險和合同。國內公司承接工程時(shí)一般不喜歡工程保險，因為會(huì )增加投標標價(jià)，除非業(yè)主有明確的要求。但是，一旦工程有了保險后，公司往往會(huì )過(guò)分依賴(lài)保險。主包商在與分包商簽訂合同后，往往過(guò)分依賴(lài)合同，對分包工程的進(jìn)展、質(zhì)量等問(wèn)題不加照管。分包工程畢竟屬于主包工程的組成部分和雙方的利益所在，可能會(huì )直接危及工程的全局和主包商的利益。

　　由于工程承包行業(yè)的復雜性，不論在宏觀(guān)的政治、經(jīng)濟、社會(huì )層面，還是在微觀(guān)的人員管理、材料供應、工程分包、技術(shù)解決等諸多方面，承包商都處在風(fēng)險之中。然而，就目前的聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險管理過(guò)程來(lái)看還相當不成熟，很多承包商都是憑直覺(jué)或者以前的經(jīng)驗來(lái)判斷和管理工程風(fēng)險，這種做法不能滿(mǎn)足國際承包工程項目特別是大項目的管理需要。

　　三、聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險識別和分類(lèi)

　　國際工程聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險的第一種分類(lèi)方法是根據他們對工程造價(jià)的影響劃分：（a）資源風(fēng)險；（b）管理風(fēng)險；（c）公司風(fēng)險。其中資源風(fēng)險包括材料價(jià)格上漲、設備價(jià)格上漲和勞動(dòng)力成本增加等；管理風(fēng)險包括不精確的成本預算、不適當的成本控制機制、工程范圍的增加、工程延期導致的成本增加、供應商和承包商的失誤、設計變更、業(yè)主支付問(wèn)題及與其他承包商的協(xié)調等；母公司風(fēng)險包括母公司的過(guò)度干涉、母公司的財務(wù)問(wèn)題、對項目損益的不同估計和工作分配的分歧等。

　　第二種分類(lèi)方法是將風(fēng)險按聯(lián)營(yíng)體的階段劃分：（a）啟動(dòng)階段的風(fēng)險；（b）聯(lián)營(yíng)階段的風(fēng)險；（c）解散階段的風(fēng)險。啟動(dòng)階段是指從母公司之間的開(kāi)始接觸到聯(lián)營(yíng)體的建立，包括談判和簽署協(xié)議；經(jīng)營(yíng)階段是指聯(lián)營(yíng)體開(kāi)始正式聯(lián)營(yíng)/實(shí)施項目直至項目完成；解散階段是指所有的聯(lián)營(yíng)工作和項目完成后，聯(lián)營(yíng)各方協(xié)商聯(lián)營(yíng)體結束工作包括分享收益和債務(wù)的時(shí)期。這種按階段分類(lèi)風(fēng)險的方法有利于有關(guān)決策者明確聯(lián)營(yíng)體各時(shí)期的風(fēng)險及其影響，有利于更有效地管理國際工程聯(lián)營(yíng)體的風(fēng)險。

　　第三種分類(lèi)方法是將風(fēng)險按其來(lái)源劃分：（a）聯(lián)營(yíng)體內部的風(fēng)險；（b）項目特定的風(fēng)險；（c）聯(lián)營(yíng)體外部的風(fēng)險。因為國際工程聯(lián)營(yíng)體是一種特別的公司組織形式，所以聯(lián)營(yíng)體內部的風(fēng)險是聯(lián)營(yíng)體特有的風(fēng)險，這些風(fēng)險是由聯(lián)營(yíng)體內部的矛盾引起的。項目特定的風(fēng)險是指項目本身特點(diǎn)所造成的風(fēng)險，如項目復雜造成工期延誤或成本超支或所完成工程未達到設計要求，較高的融資成本和較長(cháng)的工期使施工費用被拖欠或者成本超支等。聯(lián)營(yíng)體外部的風(fēng)險是由聯(lián)營(yíng)體所在的外部大環(huán)境引起的風(fēng)險，一般而言，在國外投資比在國內投資風(fēng)險更大。表1是Li Bing在此類(lèi)方法基礎上所總結的國際工程聯(lián)營(yíng)體的各種風(fēng)險。

　　國際工程聯(lián)營(yíng)體的風(fēng)險除了上述主要風(fēng)險，還有一些與聯(lián)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險。但根據國外對聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險的研究，最為嚴重的十大風(fēng)險依次為：由于母公司政策變化而導致的成本增加、聯(lián)營(yíng)工程可行性研究不當、工期延誤、市場(chǎng)需求估計不準、聯(lián)營(yíng)地選擇錯誤、聯(lián)營(yíng)項目類(lèi)型選擇不當、爭端解決的費用增加、合作伙伴選擇失誤、官僚主義和審批延遲、設計變更過(guò)多。

　　四、聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險的應對措施

　　從上述聯(lián)營(yíng)體的十大風(fēng)險可以看出，國外研究者認為聯(lián)營(yíng)體三大類(lèi)風(fēng)險的重要程度依次為項目特定風(fēng)險因素、聯(lián)營(yíng)體內部風(fēng)險和聯(lián)營(yíng)體外部風(fēng)險。而根據本文第三作者于2004年的訪(fǎng)談，國內專(zhuān)家則多認為聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險的重要程度依次為聯(lián)營(yíng)體外部風(fēng)險、項目特定風(fēng)險和聯(lián)營(yíng)體內部風(fēng)險。我國部分有過(guò)海外聯(lián)營(yíng)經(jīng)驗的公司還認為，在聯(lián)營(yíng)體外部風(fēng)險中最為重要的就是政治風(fēng)險和外匯風(fēng)險，這反映了我國承包商在宏觀(guān)和金融方面的經(jīng)驗與發(fā)達國家承包商的區別。另一個(gè)區別是，由于我國承包商參與的聯(lián)營(yíng)體一般都是由某一方占有絕大多數的股份，公司的決策基本上也就由該方作出，所以?xún)炔匡L(fēng)險相對較小。

　　中外承包商選擇聯(lián)營(yíng)的動(dòng)因是不一樣的。例如，新加坡承包商組建聯(lián)營(yíng)體很多是因為自身的資本和經(jīng)營(yíng)能力的不足，承包商在資源有限的情況下想要進(jìn)入更多的海外市場(chǎng)，聯(lián)營(yíng)比獨營(yíng)更為便利，特別是在工程領(lǐng)域，某些大型工程項目對于沒(méi)有相關(guān)工程經(jīng)驗的承包商而言是非常難中標的，有的甚至連資格預審都難以通過(guò)。另外，有些項目往往需要巨額投資，超出了中小型企業(yè)的資金承受能力或風(fēng)險承受能力，建立聯(lián)營(yíng)體就順理成章了；而中國承包商一般不太愿意與其他公司合作，成立聯(lián)營(yíng)體往往是由于項目所在國的政策限制，如市場(chǎng)準入條件要求等。所以，對于工程項目在中國的聯(lián)營(yíng)體，國內承包商一般是充當配角，或者只是在具體的施工中占有較大的比例，而在工程項目管理中處于被支配的地位；如果工程項目是在國外（主要是發(fā)展中國家），則中外承包商組建的聯(lián)營(yíng)體往往是由我國承包商主導的，且工程項目的管理及關(guān)鍵技術(shù)都由我方提供，外方（主要是發(fā)展中國家當地承包商，因為我國承包商與發(fā)達國家承包商在第三國聯(lián)營(yíng)的較少）則更像一個(gè)代理商、分包商或供應商。要注意的是，國外研究表明，由于發(fā)展中國家經(jīng)營(yíng)環(huán)境復雜，跨國承包商對一個(gè)聯(lián)營(yíng)體的控制權越大，聯(lián)營(yíng)體的績(jì)效往往越不理想。因此，建議聯(lián)營(yíng)體的決策應由聯(lián)營(yíng)體合作各方共同作出，以發(fā)揮當地合作伙伴的優(yōu)勢。雖然國外的研究結果不一定適用于我國承包商，但我國承包商應引起重視，避免重蹈發(fā)達國家承包商聯(lián)營(yíng)時(shí)的覆轍。

　　對于任何聯(lián)營(yíng)體，我國承包商從合作伙伴選擇、投標、議標、簽約到項目全過(guò)程都應當認真研究相關(guān)的風(fēng)險，并采取有關(guān)措施管理好風(fēng)險以減少損失，特別是： （a）對合作對象提高警惕。國際金融機構如世界銀行或區域性（亞洲/非洲等）開(kāi)發(fā)銀行貸款的項目，項目當地承包商必須與外國承包商合作才可投標和實(shí)施（如外國承包商提供技術(shù)和資金，本地承包商提供勞務(wù)）。在實(shí)際操作中，由于奪標心切，對合作對象依賴(lài)過(guò)多，在實(shí)際中不自覺(jué)地聽(tīng)命于合作對象，結果好處被人占盡，而風(fēng)險全落在自己身上，這點(diǎn)對于我國承包商在國內與外商聯(lián)營(yíng)工程項目時(shí)要特別加以注意。（b）爭取并簽訂合理的合同條款。合同條款一經(jīng)雙方簽字就具有法律約束力，簽訂合理合同條款的原則是按對等權力和義務(wù)與合作伙伴或業(yè)主分清責任，特別是項目外部條件（如水、電、路、通訊）、工程款項的支付時(shí)間、貨幣和方法、延期付款的期限和利息、不可抗力條款中不可抗力的具體含義等都可能造成風(fēng)險，應在合同中明確規定。（c）向分包商和供應商轉移風(fēng)險。在分包和供應合同中，通常應要求分包商或供應商接受主合同中的各項合同條件，要求他們同樣提供履約保函、預付款保函、維修保函、工程保險單以及扣留一定的保留金，使分包商和供應商分擔一部分相應的風(fēng)險。表2是根據Li Bing等學(xué)者的研究所總結的國際工程聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險的主要應對措施。

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《國際工程與勞務(wù)》