第四節 流動(dòng)資金估算

　　流動(dòng)資金是指項目運營(yíng)期內長(cháng)期占用并周轉使用的營(yíng)運資金，不包括運營(yíng)中臨時(shí)性需要的資金。

　　流動(dòng)資金估算的基礎主要是營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本。因此，應在營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行流動(dòng)資金估算。

　　流動(dòng)資金估算方法包括擴大指標估算法和分項詳細估算法，應依據行業(yè)或前期研究

　　的不同階段分別選用。

　　一、擴大指標估算法

　　在項目初步可行性研究階段可采用；某些流動(dòng)資金需要量小的行業(yè)項目或非制造業(yè)項目在可行性研究階段也可采用。

　　1.流動(dòng)資金＝年營(yíng)業(yè)收入額×營(yíng)業(yè)收入資金率

　　2.流動(dòng)資金＝年經(jīng)營(yíng)成本×經(jīng)營(yíng)成本資金率

　　3.流動(dòng)資金＝年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額

　　二、分項詳細估算法

　　一般在可行性研究階段使用。

　　1.流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債

　　2.流動(dòng)資產(chǎn)＝應收賬款＋預付賬款＋存貨＋現金

　　3.流動(dòng)負債＝應付賬款＋預收賬款

　　4.流動(dòng)資金本年增加額＝本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金