利息與利率的概念

　　利息就是資金時(shí)間價(jià)值的一種重要表現形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對尺度。

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　　在借貸過(guò)程中，債務(wù)人支付給債權人超過(guò)原借貸金額的部分就是利息。

　　從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。

　　在工程經(jīng)濟研究中，利息常常被看成是資金的一種機會(huì )成本。

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　　利率就是在單位時(shí)間內所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分數表示。

　　用于表示計算利息的時(shí)間單位稱(chēng)為計息周期利率的高低由以下因素決定。

　　1．首先取決于社會(huì )平均利潤率。在通常情況下，平均利潤率是利率的最高界限。

　　2．取決于借貸資本的供求情況。

　　3．借出資本的風(fēng)險。

　　4．通貨膨脹。

　　5．借出資本的期限長(cháng)短。

　　掌握財務(wù)評價(jià)的內容

　　一、建設項目財務(wù)評價(jià)的基本內容

　　根據不同決策的需要，財務(wù)評價(jià)分為融資前分析和融資后分析。

　　經(jīng)營(yíng)性項目主要分析：項目的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力

　　非經(jīng)營(yíng)性項目應主要分析：項目的財務(wù)生存能力。

　?。ㄒ唬╉椖康挠芰Γ浩渲饕治鲋笜税ǎ喉椖客顿Y財務(wù)內部收益率和財務(wù)凈現值、項目資本金財務(wù)內部

　　收益率、投資回收期、總投資收益率和項目資本金凈利潤率。

　?。ǘ﹥攤芰Γ浩渲饕笜税ɡ涓堵?、償債備付率和資產(chǎn)負債率等。

　?。ㄈ┴攧?wù)生存能力：分析項目是否有足夠的凈現金流量維持正常運營(yíng)，以實(shí)現財務(wù)可持續性。

　　財務(wù)可持續性：首先體現在有足夠大的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現金流量。

　　其次各年累計盈余資金不應出現負值。

　　若出現負值，應進(jìn)行短期借款，同時(shí)分析該短期借款的年份長(cháng)短和數額大小，進(jìn)一步判斷項目的財務(wù)生存能力。

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