?。?）本章涉及有關(guān)的法律、法規包括：①《中華人民共和國證券法》、②《證券公司管理辦法》（中國證券監督管理委員會(huì )令第5號）。

　?。?）本章主要內容是一些證券基礎知識，包括股票、債券及投資基金證券三大類(lèi)。

　　1）要弄清楚每一類(lèi)的發(fā)行主體。股票發(fā)行主體是股份公司；債券發(fā)行主體是政府、銀行和企業(yè)等社會(huì )各類(lèi)經(jīng)濟主體，其中公司債券在我國，目前其發(fā)行的主體僅限于我國境內的全民所有制企業(yè)；投資基金證券發(fā)行主體是基金發(fā)起人發(fā)行，其中證券持有人與發(fā)起人之間是契約關(guān)系。如2005年試題中就有一道有關(guān)此內容的判斷題：投資基金證券，是指由基金管理人向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行的，表示持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權、收益分配權和剩余資產(chǎn)分配權的憑證。（×）　　我們只要掌握了投資基金證券的含義，這道題我們就不會(huì )失分。

　　2）要弄清楚每一類(lèi)證券的具體分類(lèi)及其特點(diǎn)。如股票的基本分類(lèi)中，按權利和義務(wù)為依據來(lái)劃分股票種類(lèi)，形成以普通股和優(yōu)先股為主的兩大類(lèi)型股票；按普通股票的投資主體進(jìn)行分類(lèi)，分為國家股、法人股、個(gè)人股、社會(huì )公眾股等幾種；同時(shí)股票還有B股、H股和N股特種股票，不過(guò)就我國大陸境內的股票市場(chǎng)而言，關(guān)系最大的是B股，因為它的流通市場(chǎng)在大陸境內，而H股和N股的流通市場(chǎng)在大陸境外。債券按發(fā)行主體進(jìn)行分類(lèi)，可分為公債券、金融債券、公司債券等幾大類(lèi)；按期限長(cháng)短分類(lèi)，可分為短期債券、中期債券、長(cháng)期債券和永久債券；按利息支付方式分類(lèi)，可分為附息債券和貼現債券；按發(fā)行方式分類(lèi)，可分為公募債券和私募債券；按有無(wú)抵押擔保分類(lèi)，可分為信用債券、抵押債券和擔保債券等。投資基金可分為契約型和公司型、封閉型和開(kāi)放型、固定型和管理型、單位型和追加型、股權式基金和有價(jià)證券基金、本幣基金和外幣基金等。如2004年試題中有一道單項選擇題：可以股息、紅利形式參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益的分配，但不能通過(guò)市場(chǎng)轉讓獲取交易差價(jià)的證券是（C）。來(lái)源：建設工程教育網(wǎng)
　　A．股份
　　B．股票
　　C．股單
　　D．公司債券

　　此題涉及的知識點(diǎn)包括：股單僅僅是一種證據證券，只是證明股東出資份額和股東權利，具有很強的人身依附性。股單本身沒(méi)有價(jià)格，不是有價(jià)證券，所以不能在市場(chǎng)上自由流通，而只能依法定條件和手續轉讓出資。來(lái)源：建設工程教育網(wǎng)的美女編輯們

　　3）要弄清楚投資基金證券與股票、債券的聯(lián)系與區別，特別是三者之間的相對風(fēng)險和收益不同，即投資基金風(fēng)險小于股票投資而大于債券投資。投資基金證券的收益不同于債券而類(lèi)似于股票；但收益一般小于股票投資而大于債券。一般認為基金證券是一種風(fēng)險低于股票、收益高于債券的證券品種。如2005年試題中就有一道單項選擇題：在以下投資組合中，對投資者來(lái)說(shuō)，投資且等比例選擇風(fēng)險最小的是（B）。來(lái)源：建設工程教育網(wǎng)
　　A．股票+投資基金
　　B．債券+投資基金
　　C．投資基金+債券+股票
　　D．債券+股票

　　做這道題，要注意關(guān)鍵字眼“投資且等比例”。由于投資基金是委托專(zhuān)門(mén)的投資機構進(jìn)行分散組合投資，可以分散和降低風(fēng)險，所以風(fēng)險小于股票投資，大于債券投資。投資基金證券的收益是不固定的，這一點(diǎn)不同于債券而類(lèi)似于股票；但收益一般小于股票投資而大于債券。因而一般認為基金證券是一種風(fēng)險低于股票、收益高于債券的證券品種。

　?。?）學(xué)習本章內容，要記住一些易出計算題的基礎知識，如按照上市公司的有關(guān)規定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門(mén)批準已向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元，開(kāi)業(yè)時(shí)間在3年以上；公司股份總額超過(guò)人民幣4億元的，其向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行股份的比例為15%以上。如有一道計算題：一級資質(zhì)W房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司于2009年8月，成為上市公司，股本總額為2億1千萬(wàn)，其中發(fā)行社會(huì )公眾發(fā)行股票總數100萬(wàn)股。2010年3月，該公司股本總額為超過(guò)4億元。按照有關(guān)規定，W房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司2009年8月，成為上市公司時(shí)，該公司內部職工認購的股份不得超過(guò)（A）萬(wàn)股。建設工程教育網(wǎng)論壇
　　A．10
　　B．25
　　C．50
　　D．100

　　做此題，關(guān)鍵要記?。簝炔柯毠す芍腹煞萦邢薰緝炔柯毠ふJ購的股份，按規定不得超過(guò)公司向社會(huì )公眾發(fā)行股票總數的10%.市一級資質(zhì)w房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司于2009年8月，成為上市公司，股本總額為2億1千萬(wàn)，其中發(fā)行社會(huì )公眾發(fā)行股票總數100萬(wàn)股。100萬(wàn)股×10%=10萬(wàn)股。

　?。?）另外，要弄清楚股份制包括無(wú)限公司、有限公司、兩合公司和股份有限公司等企業(yè)組織形式，但以股份有限責任制最為典型。在我國《公司法》中，只規定了股份有限公司和有限責任公司兩種類(lèi)型。但是我們也要對無(wú)限公司、有限公司、兩合公司、股份有限公司、股份有限責任公司的特點(diǎn)有所了解：來(lái)源：建設工程教育網(wǎng)

　　1）無(wú)限公司是全體股東就公司債務(wù)對公司債權人負連帶無(wú)限責任的公司。無(wú)限公司只由一種股東組成，即無(wú)限責任股東。無(wú)限責任股東除對公司負有一定的出資義務(wù)外，還對公司債權人負擔直接無(wú)限的責任，而且各股東相互間又存在連帶責任。無(wú)限公司的成員所負責任最重，是建立在成員相互間信賴(lài)的基礎上少數人的共同企業(yè)形態(tài)。

　　2）有限公司（有限責任公司）是全體股東都只對公司負有限出資義務(wù)的公司。有限公司兼具人合公司與資合公司二者性質(zhì)的中間型公司。就其股東的責任形式說(shuō)，接近股份公司。有限公司關(guān)注股東的個(gè)性，使公司具有閉鎖性和非公開(kāi)的性質(zhì)。所以有限公司是適合于中小企業(yè)的一種公司類(lèi)型。

　　3）股份公司（股份有限公司）是全部由股份股東組成的公司。股份公司將全部資本分為股份，股東僅以其所認購的股份金額對公司負有出資義務(wù)，且對公司債權人不負任何責任的公司。股份公司又名股份有限公司，即股東負有限責任，而所謂有限責任指股東對公司只負有限的出資義務(wù)（以其所認購的股份為限）。來(lái)源：建設工程教育網(wǎng)的美女編輯們

　　4）兩合公司是由無(wú)限責任股東與有限責任股東兩種成員組成的公司。無(wú)限責任股東與無(wú)限公司的無(wú)限責任股東相同。有限責任股東是以其對公司的出資額為限度（即在此范圍內）對公司債權人負直接責任（此時(shí)當然是有限責任），而且相互間有連帶責任。同時(shí)兩合公司是無(wú)限公司的一種變形，是有限責任股東向無(wú)限責任股東提供資本而分享利益的一種公司企業(yè)形態(tài)。兩合公司有如下特點(diǎn)：無(wú)限責任股東與有限公司的股東相同。有限責任股東沒(méi)有業(yè)務(wù)執行權和代表權、只有一定的檢查權、決定公司的重大事項以全體（兩種）股東的同意為必要；有限責任股東出任其股權要經(jīng)全體無(wú)限責任股東同意而不必經(jīng)過(guò)其他有限責任股東的同意。

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