生活中的資金時(shí)間價(jià)值

　　1.什么是資金的時(shí)間價(jià)值

　　貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著(zhù)時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，是資金周轉使用后的增值額。也稱(chēng)為資金時(shí)間價(jià)值。如果某人一年前向你借了100000元錢(qián)，你是希望他現在歸還，還是一年或更長(cháng)時(shí)間以后再歸還呢？顯然，大多數人都愿意選擇前者。

　　2.資金時(shí)間價(jià)值的計算有單利計息和復利計息

　　假如以單利方式借入1000萬(wàn)元，年利率8%，第4年的利息為80萬(wàn)元；假如以復利方式借入1000萬(wàn)元，年利率8%，第4年的利息為100.78萬(wàn)元。單利計息俗稱(chēng)利不生利，復利計息俗稱(chēng)利滾利。

　　3.假如您計劃10年后送孩子出國留學(xué)，那將是一筆龐大的資金，利用資金的時(shí)間價(jià)值，將會(huì )是一個(gè)好辦法，從現在開(kāi)始每年為12歲的孩子存入一筆錢(qián)，以備10年后送孩子出國留學(xué)，辦理各種手續和出國費用大概需要18萬(wàn)元，假定市場(chǎng)平均利率為10%.那您現在應該每年存入多少錢(qián)呢？（這實(shí)際上是一個(gè)零存整取的問(wèn)題，即已知普通年金終值求年金。）

　　A=F/（F/A，i，n）=180000/15.9374=11294.2元，即：您應每年存入銀行11294.2元就可以了。

　　4.資金時(shí)間價(jià)值--養老保險

　　有一位30歲無(wú)正式工作的居民，打算自行購買(mǎi)一份養老保險，每月繳納150元，一年1800元，繳足20年后就不再繳納，從50歲開(kāi)始每月從社保部門(mén)領(lǐng)取養老金300元。這個(gè)人購買(mǎi)養老保險是否合算？（假定市場(chǎng)平均利率為10%）

　　購買(mǎi)養老保險總支出

　　=1800×（F/A，i，N）

　　=15324.5元（普通年金現值的計算）

　　領(lǐng)取養老金總收益=300×12/10%=36000元（永續年金的計算）

　　購買(mǎi)養老保險凈收益=總收益-總支出=36000-15324.5=20675.5元

　　只要凈收益大于0，那么投資購買(mǎi)個(gè)人養老保險都是值得的。

　　5.按揭購房成本收益與租房費用的對比

　　某人準備在重慶市區購買(mǎi)一套面積70㎡的新房（現房），按3000元/㎡均價(jià)計算，首付30%，7成10年按揭。購房時(shí)發(fā)生手續費、稅費、水電氣戶(hù)頭費等為總房款的8%，銀行10年按揭貸款年利率為5%.假定當時(shí)當地70㎡住房出租每月租金為400元，年初一次性支付當年租金，銀行三年期定期存款利率為3%，每三年自動(dòng)轉存，存款利息個(gè)人所得稅率為20%.此人手中現有80000元現金，那么他究竟選擇買(mǎi)房還是租房更合算？假定市場(chǎng)平均利率為10%.10年后房?jì)r(jià)按折余價(jià)值上漲10%.（在此不考慮通貨膨脹）

　　經(jīng)過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的計算購房10年后凈支出大約4.4萬(wàn)元；租房10年后凈支出7.8萬(wàn)元。根據以上計算得到的購房?jì)糁С雠c租房?jì)糁С鱿啾?，不難看出：購房的凈支出遠比租房要少（即使把月供利息考慮進(jìn)去結果亦如此），并且購房者在以后的日子里可以居住在自己擁有產(chǎn)權的住房，而租房者仍然要花更多的錢(qián)繼續租房?？梢?jiàn)，購房雖然前期支出較多，租房者每年只需花少量的錢(qián)付房租，但考慮了資金的時(shí)間價(jià)值后卻發(fā)現購房更值得你選擇。

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