案例六：擬建年產(chǎn)10萬(wàn)噸煉鋼廠(chǎng)，根據可行性研究報告提供的主廠(chǎng)房工藝設備清單和詢(xún)價(jià)資料估算出該項目主廠(chǎng)設備投資約6000萬(wàn)元。已建類(lèi)似項目資料：與設備有關(guān)的其他專(zhuān)業(yè)工程投資系為42%，與主廠(chǎng)房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設施投資系數為32% 。

　　該項目的資金來(lái)源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬(wàn)元，貸款利率7%（按年計息）。建設期3年，第一年投入30%，第二年投入30%，第三年投入40%.預計建設期物價(jià)平均上漲率4%，基本預備費率5%，投資方向調節稅率為0%。

　　注：計算占固定資產(chǎn)投資比例時(shí)，其固定資產(chǎn)投資中不含投資方向調節稅和建設期貸款利息。

　　要求：

　?。?）試用系數估算法，估算該項目主廠(chǎng)房投資和項目建設的工程費與其他費投資。

　?。?）估算項目的固定資產(chǎn)投資額。

　?。?）若固定資產(chǎn)投資資金率為6%，使用擴大指標估算法，估算項目的流動(dòng)資金。

　?。?）確定項目總投資。

　　答案：（1）采用系數估算法，估算項目主廠(chǎng)房投資和項目建設的工程費與其他費投資為

　　項目主廠(chǎng)房及其他費投資=6000×（1+42%）×（1+32%）=11246.4（萬(wàn)元）

　?。?）估算項目的固定資產(chǎn)投資額

　?、倩绢A備費=（設備及工器具購置費用+建安工程費用+工程建設其他費用）×基本預備費費率

　　基本預備費=11246.4×5%=562.32（萬(wàn)元）

　　建設項目靜態(tài)投資=建安工程費+基本預備費

　　　　　　　　　　=11246.4+562.32=11808.72（萬(wàn)元）

　?、谟嬎銤q價(jià)預備費為：

　　漲價(jià)預備費=

　　第1年的漲價(jià)預備費=11808.72×30%×[（1+4%）-1]=141.70（萬(wàn)元）

　　第1年含漲價(jià)預備費的投資額=11808.72×30%+141.70=3684.32（萬(wàn)元）

　　第2年的漲價(jià)預備費=11808.72×30%×[(1+4%)²-1]=289.08（萬(wàn)元）

　　第2年含漲價(jià)預備費的投資額=11808.72×30%+289.08=3831.69（萬(wàn)元）

　　第3年的漲價(jià)預備費=11808.72×40%×[(1+4%)³-1]=589.79（萬(wàn)元）

　　第3年含漲價(jià)預備費的投資額=11808.72×40%+589.79=5313.28（萬(wàn)元）

　　漲價(jià)預備費=141.70+289.08+589.79=1020.57（萬(wàn)元）

　?、酃潭ㄙY產(chǎn)投資額=建設項目靜態(tài)投資+漲價(jià)預備費

　　　　　　　　　　=11808.72+1020.57=12829.29（萬(wàn)元）

　?、苡嬎憬ㄔO期借款利息為：

　　各年應計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）×年利率

　　第1年貸款利息=（8000×30%/2）×7％=84（萬(wàn)元）

　　第2年貸款利息=[（8000×30%+84）+8000×30%／2]×7％=257.88（萬(wàn)元）

　　第3年貸款利息=[（8000×30%+84）+（8000×30%+257.88）+8000×40%／2]×7％=471.93（萬(wàn)元）

　　建設期貸款利息=84+257.88+471.93=813.81（萬(wàn)元）

　　固定資產(chǎn)投資總額=建設項目靜態(tài)投資+漲價(jià)預備費+建設期貸款利息

　　=11808.72+1020.57+813.81=12829.29+813.81=13643.10（萬(wàn)元）

　?。?）若固定資產(chǎn)投資資金率為6%，使用擴大指標估算法，估算項目的流動(dòng)資金為：

　　流動(dòng)資金投資=固定資產(chǎn)投資額×固定資產(chǎn)投資資金率

　　=13643.10×6%=818.59（萬(wàn)元）

　?。?）計算建設項目的總投資：

　　建設項目的總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金投資+建設期貸款利息

　　　　　　　　　　=13643.10+818.59=14461.69（萬(wàn)元）