東部某市一項目建設期為2年，生產(chǎn)期為8年，項目建設投資3100萬(wàn)元，預計90%全部形成固定資產(chǎn)，10%形成無(wú)形資產(chǎn)，固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按直線(xiàn)折舊法計算折舊，預計凈產(chǎn)值率為5%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值；無(wú)形資產(chǎn)按8年期平均攤銷(xiāo)。

　　建設項目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況見(jiàn)表1-21。建設投資貸款年利率為7%，建設期只計利息不還款。銀行要求建設單位從生產(chǎn)期開(kāi)始的6年間，按照每年等額本金償還償還法進(jìn)行償還，同償還當年發(fā)生的利息。流動(dòng)資金貸款年利率為3%，每年付息，計算期最末一年年末還本。

　　假定營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率為6%，所得稅率為33%，投資者可接受最低收益率為20%。

　　問(wèn)題：

　?。?）編制借款還本付息計劃表。

　?。?）計算各年固定資產(chǎn)折舊額。

　?。?）編制項目資本金現金流量表，見(jiàn)表1-22。

　?。?）計算資本金財務(wù)內部收益率，并對項目進(jìn)行評價(jià)。

　　答案：

　　問(wèn)題（1）：編制借款還本利息計劃表，見(jiàn)表1-23

　　流動(dòng)資金借款年利息＝300×3%＝9（萬(wàn)元）

　　問(wèn)題（2）：
　　固定資產(chǎn)原值：3100×90%+32.55+89.08＝2911.63（萬(wàn)元）
　　殘值：2911.63×5%＝145.58（萬(wàn)元）
　　各年固定資產(chǎn)折舊費：（2911.63-145.58）÷8＝345.76
　　無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)額＝3100×10%÷8＝38.75（萬(wàn)元）

　　問(wèn)題（3）：編制項目資本金現金流量表，見(jiàn)表1-24