P1

　　1、財務(wù)現金流量表按其評價(jià)的角度不同分為項目財務(wù)現金流量表、資本金財務(wù)現金流量表。

　?。?）項目財務(wù)現金流量表是以項目為一獨立系統，從融資前的角度進(jìn)行設置的。它將項目建設所需的總投資作為計算基礎。

　?。?）計算項目財務(wù)的內部收益率，財務(wù)凈現值投資回收期等評價(jià)指標，并可考察項目的盈利能力。

　　P4

　　2、對于一般性建設項目財務(wù)評價(jià)來(lái)說(shuō)，投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)收入和稅金等經(jīng)濟量本身既是經(jīng)濟指標，又是導出其他財務(wù)評價(jià)指標的依據，所以它們的構成經(jīng)濟系統財務(wù)現金流量的基本要素，也是進(jìn)行工程經(jīng)濟分析最重要的基礎數據。

　　3、項目壽命期結束時(shí)，固定資產(chǎn)的殘余價(jià)值，對于投資都來(lái)說(shuō)一項在期末可回收的現金流入。

　　流動(dòng)資金是指為維持產(chǎn)所占用的全部周?chē)D資金，它是流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負債的差額。在項目壽命期結束時(shí)，應予以回收。

　　4、經(jīng)營(yíng)成本=總成本費用—折舊費—維簡(jiǎn)費—攤銷(xiāo)費—利息支出

　　或經(jīng)營(yíng)成本=外購原材料、燃料及動(dòng)力費+工資及福利費+修理費+其他費用

　　P6

　　現金流量圖

　　相對于時(shí)間坐標的垂直箭線(xiàn)代表不同時(shí)點(diǎn)的現金流情況，現金流量的必質(zhì)（流入或流出）是對特定的人而言的。對投資人而言，在橫軸上方的箭線(xiàn)表示現金流入，即表示收益；在橫軸下方的箭線(xiàn)表示現金流出，即表示費用。

　　P7

　　有效利率公式

　　5、對建設項目經(jīng)濟效果的評價(jià)，又根據評價(jià)的角度、范轉、作用等分為財務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟評價(jià)兩上層次。

　　6、財務(wù)評價(jià)是建設項目經(jīng)濟評價(jià)的第一步，是從企業(yè)角，根據國家現行財政、稅收制度和現行市場(chǎng)價(jià)格。揣此可明了建設項目的財務(wù)可行性和財務(wù)可接受性，并得出財務(wù)主價(jià)的結論。

　　P8

　　7、項目財務(wù)評價(jià)指標，按其是否考慮時(shí)間因素可分為兩大類(lèi)：即靜態(tài)評價(jià)指標（不考虎時(shí)間因素）和動(dòng)態(tài)評價(jià)指標（考慮時(shí)間因素）。

　　8、靜態(tài)評價(jià)指標最大特點(diǎn)是計算簡(jiǎn)便。所以在對方案進(jìn)行粗略評價(jià)，或對短期投資項目進(jìn)行評價(jià)，以及對于逐年收益大致相等項目，靜態(tài)價(jià)指標還是可采用的。公式P8 Ⅰ——總投資（包括建設投資、建設設期貸款利息和流動(dòng)資金），下同。

　　若R≥Rc，則方案可以考慮接受，若R<R，則方案是不可行的。

　　總投資利潤率（R′Z）

　　P9

　　9、投資回收期也稱(chēng)返本期，是反映投資回收能力 的重要指標，分為靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期。

　　Pt=（累計凈現金流量開(kāi)始出現正值的年份數-1）+上一年累計凈現金流量的絕對值/出現正值年份的凈現金流量。

　　若Pt≤Pe，表明項目投資能在規定的時(shí)間內收回，則方案可以考慮接受；若Pt>Pe，則方案是不可行的。

　　動(dòng)態(tài)投資回收期是把投資項目各年的凈現金流量按基準收益率折成現值之后，再來(lái)推算投資回收期。